信息科技重点关注政策及事件催化板块荐股

信息科技：重点关注政策及事件催化板块 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

国内市场回顾：上证指数上涨，创业板大幅反弹，TMT各行业涨跌互现。上周A股净流出1 9亿元，TMT行业资金净流出95亿元，其中，电子元器件（-9.9亿元）>通信（-18亿元）>计算机（-27亿元）>传媒（-40亿元）。上证综合指数上涨 .45%、沪深 00上涨 .21%、创业板上涨1.24%。子行业市场表现排序为：电子元器件（4.6%）>通信（1.45%）>计算机（-0.26%）>传媒（- .2 %）。主题板块市场表现排序为：锂电池（10.0 %）>触摸屏（9.1%）>智能物流（7.06%）>智能电（7.05%）>苹果（6.4 %）。

国际市场回顾：美股纳斯达克指数上涨，TMT细分板块整体上涨。上周纳斯达克指数上涨 .14%、道琼斯工业指数上涨2.28%。最新数据显示，纳斯达克TMT各行业整体大幅上涨，其中，Semiconductors（4.1%）>Computers（ .71%）>Media&Advertising（ .68%）>Electronics（ .1 %）>Software（2.66%）>Telecommunications（2.44%）投资逻辑：

投资策略：短期重点关注政策预期强、事件催化、以及业绩确定板块。上周，新能源汽车政策推动Tesla产业链锂电池和充电桩、及智能化相关主题大幅上涨。我们认为，两会召开在即，近期TMT投资可围绕两会布局，重点关注去年改革涉及的重点领域：信息安全、医疗信息化、以及文化传媒等，同时关注近期政策预期主题板块并优选个股，（1）有政策预期的智慧城市、半导体芯片、以及4G产业链等领域；（2）关注业绩稳定增长及政策预期推动的LED板块、蓝宝石产业链、消费电子产业链、以及政策催化预期的芯片国产化；（ ）上海市国资委领导职务调整，国企改革实质性推进；（4）近期互联企业并购加剧引起的OTO等主题板块投资机会。我们建议中长期布局国防军工、信息安全、北斗导航、4G、以及云计算等板块优质个股。

4G商用进程加快，关注FDD-LTE（4G）牌照发放。本周，中国电信正式宣布4G全面商用，发布首批天翼4G套餐资费标准，电信首批或将在近百个城市提供4G服务。而根据媒体报道，FDD-LTE（4G）牌照或将于2月发放。我们认为，目前我国4G商用进程加快，短期应关注FDD-LTE（4G）牌照。中长期关注2014年4G用户数的增长及终端放量带来2014年元器件供应商、终端厂商、操作系统提供商、软件提供商、以及应用提供商（包括音乐、游戏、购物、视频、以及教育等）的产业链的投资机会。

半导体芯片扶持政策临近，芯片国产化进程加快。由工信部主导的集成电路芯片行业扶持政策或将出台于近期出台，扶持政策将加快我国芯片国产化进程。目前，近年来，我国的集成电路产业发展较快，在全球市场份额逐步提升，整体对外依存度虽逐年下降但仍处于较高水平（截止201 年9月，我国集成电路产业对外依存度下降至78.2%），且高端芯片仍主要依赖于进口。我们认为，重点关注：（1）高端芯片设计及生产厂商；（2）涉及军用电子厂商。重点受益个股为，同方国芯、上海贝岭、长电科技、华微电子、士兰微、通富微电、七星电子、以及北京君正等。

生鲜本身的损耗 互联企业并购加剧。本周，阿里巴巴对外宣布拟收购高德地图（交易金额约11亿美元）、唯品会战略入股乐蜂75%的股份、以及腾讯拟以4亿美元战略入股大众点评（占股20%）等相继发布，阿里巴巴和腾讯相继收购线下消费企业，加强产业链布局。我们认为，短期可关注受近期互联企业并购事件性催化的OTO等主题投资机会。