信息科技重在布局明年荐股计划

发病率也很高 信息科技：重在布局明年 荐5股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

行业要闻广东欲率先进入4G时代力争2015年建成全国最大4G络发改委启动对美国高通公司反垄断调查Ovum：今年亚太运营商资本支出降10%中国电信将在全国县级城市开通FDD制式4G络电信出台垃圾短信治理办法中国移动4G服务12月18日正式商用赛迪顾问：2018年全球LTE销量超10亿部重要公司公告中威电子:限制性股票激励计划草案合众思壮:出售子公司股权信维通信:201 年业绩预告三维通信:向全资子公司增资二六三：限制性股票激励计划草案走势与估值近五日大盘处于震荡走势，不同行业出现差异性，通信行业受益于政策面刺激，行情走强，通信设备行业则强于沪深指数表现，多数个股呈正收益。从行情的特点来看，4G、军工延续强势。大唐电信、富春通信、波导股份等走势较强，涨幅分别为18.88%、16.92%和15.00%。相对而言，不同子行业出现差异，络优化的板块性行情仍在持续。

截止到11月26日，剔除负值情况下，BH通信设备板块TTM估值为46.94倍，相对于全体A股估值溢价率为 08.5%，估值和估值溢价率成震荡走高趋势。4G牌照的支撑作用依然存在，对于未来估值的走势，我们仍然维持前期观点，估值消化和政策面支撑二者仍需要时间进行平衡，仍维持震荡走势的判断。

投资策略通信设备行业表现较强，在4G和军工概念的驱动下涨幅居前。从基本面趋势看，4G、北斗向好趋势都已经接近明朗，明年行业大幅增长的确定性较强。

在政策面基本达成一致背景下，我们看好明年这两个行业的投资机会。策略方面，我们建议优先关注处于拐点的子行业和个股，短期内我们依然维持原有的判断，即板块维持震荡趋势，长期角度建议控逢低布局明年处于拐点的子行业，子行业推荐4G产业链、络优化、广电设备、北斗等子行业，优选行业明朗、业绩高增长个股的投资机会，短期仍然建议关注络优化子行业，股票池推荐数码视讯、光迅科技、华星创业、梅泰诺、邦讯技术。